Главная | Экономические интересы

ГОД ДРАКОНА И ВЗЛЕТ ЮАНЯ:
КИТАЙ ПРОДОЛЖАЕТ ТЕСНИТЬ ДОЛЛЛАР

Китай начинает теснить доллар, сокращая его присутствие во всех международных расчётах, не относящихся непосредственно к США. Причём эта тенденция проявляется даже в тех регионах, которые полагались «традиционно» американской сферой влияния. Кроме того, Поднебесная последовательно насыщает кредитами в юанях кризисную Европу, дополнительно преследуя цели юридического признания юаня в качестве резервной мировой валюты.

Согласно восточному календарю, 2012 год будет проходить под знаком Дракона. Судя по тому, как развивалась международная финансовая политика в уходящем году, есть все основания предположить, что метафора «год Дракона» — может приобрести дополнительный смысл. Ведь дракон, как известно, символ Поднебесной.

В марте 2011 Народный банк Китая опубликовал на своём сайте достаточно короткое сообщение, которое по неизвестным причинам не было придано широкой огласке. В переводе от Reuter’s оно звучит как: «Китай надеется предоставить возможность всем экспортерам и импортерам производить расчеты по международным сделкам в юанях до конца года». Народный банк рассматривает эту меру как «часть запланированных мер по усилению международной роли национальной валюты». Другими словами, Китай планирует резко расширить своё финансовое и валютное влияние в международной торговле.

Если быть более точным, то подобная финансовая метаморфоза не является «вещью в себе» и входит в качестве одной из задач в глобальный план 12-й пятилетки. Главная задача этой пятилетки — переход от экономики и инфраструктуры, ориентированной на экспорт и инвестиции, к экономике, стимулируемой внутренним спросом.

«Внутреннюю» долю ВВП Китая планируется увеличить к 2015 году с 36% до 45%. В основном это предполагается сделать за счёт развития отраслей с большим количеством сделок и рабочих мест, таких как оптовая и розничная торговля, внутренние перевозки, новые производственные цепочки, здравоохранение, рекреационные мероприятия, ресторанно-гостиничный бизнес. В качестве дополнительных мер по стимулированию внутреннего спроса власти Китая предполагают увеличить субсидии для малоимущих домашних хозяйств, увеличить заработную плату граждан, занятых в сельском хозяйстве, предоставить широкополосный доступ в Интернет для сельских районов и небольших городов, расширять сектор розничной сети магазинов и Интернет-коммерцию. Розничные продажи потребительских товаров, согласно плану, должны вырасти в 2012 году на 15 процентов.

Ряд специализирующихся на Азии экономистов, вроде Стивена Рауча, председателя совета директоров инвестиционного банка Morgan Stanley Asia, полагают, что благодаря таким комплексным мерам, власти Китая смогут защитить национальную экономику от влияния мирового финансового кризиса. Последняя волна кризиса не вызвала в Китае заметных потрясений. Несмотря на снижение темпов роста ВВП до 7-8%, серьёзных негативных последствий не вызовет и следующая волна. Более того, она откроет широкие возможности для торговой, сырьевой и финансовой экспансии Китая в мировом масштабе, чему не смогут воспрепятствовать другие мировые игроки, которые противостоят кризису не настолько эффективно.

Надежды Народного банка реализуются, неторопливо, но весьма уверенно. Предварительно, в 2010 году, Народный банк Китая провёл своеобразный тест, позволив 65 000 предприятий в 20 различных провинциях вести международный бизнес в юанях. Объем торговли подобного «опытного хозяйства» составил примерно 65 миллиардов евро.

В течение года, в рамках развития этой концепции было сделано многое. Китай уже производил расчёты в торговле с Россией и Малайзией в юанях, рублях и ринггитах. Будучи крупнейшим торговым партнёром Австралии и Японии, Пекин продвинулся и в этом направлении. 26 декабря Япония и Китай приняли решение о расширении использования национальных валют вместо доллара США в сделках между китайскими и японскими компаниями. К этой договоренности премьер-министр Японии Ёсихико Нода и председатель Госсовета КНР Вэнь Цзябао пришли во время первого официального визита Ёсихико Ноды в Пекин в качестве премьер-министра. Кроме соглашения о расширенном использовании национальных валют, Япония и Китай «обменялись» симметричными покупками государственных облигаций друг друга, что должно знаменовать углубление сотрудничества двух стран.

24 декабря власти КНР сообщили о проведении валютного свопа в размере 1,6 миллиарда долларов с Пакистаном. Будет осуществлён обмен 10 миллиардов юаней на 140 миллиардов пакистанских рупий. 22 декабря, аналогичное соглашение Народный банк Китая заключил с Центробанком Таиланда. Двусторонние соглашения, направлены на укрепление финансового сотрудничества и содействия двусторонней торговли, взаимные инвестиции и совместное обеспечение региональной финансовой стабильности. Обмен 700 миллиардов юаней на 320 миллиардов бат будет производиться в течении 3 лет, и сроки действия соглашения могут быть продлены по взаимному согласию сторон. Дополнительно, крупные операции с валютными свопами были проведены с Аргентиной и Казахстаном. Кроме того, КНР открыла в юанях несколько кредитных линий для иностранных правительств.

Во всех указанных случаях, целью сделки, по сообщениям Народного банка КНР, являлось расширение возможностей инвестиционных программ и торговли. Вместе с тем, точных данных по использованию валютных средств нет. Очевидных следствий у такой политики несколько. Прежде всего, Китай начинает теснить доллар, сокращая его присутствие во всех международных расчётах, не относящихся непосредственно к США. Причём эта тенденция проявляется даже в тех регионах, которые полагались «традиционно» американской сферой влияния, вроде Пакистана и Японии. Кроме того, Поднебесная последовательно насыщает кредитами в юанях кризисную Европу, дополнительно преследуя цели юридического признания юаня в качестве резервной мировой валюты. Напомним, что одним из условий предоставления многомиллиардного кредита Евросоюзу было включение юаня в валютную корзину МВФ.

Европа сочла это условие невыполнимым и кредит, в итоге, предоставлен не был. Сложно сказать, кто больше потерял от этого, но вряд ли власти КНР были очень уж расстроены. Ведь несговорчивость властей ЕС никак не сказалась на других уровнях китайского проникновения. Пекин скупает автомобильные концерны Европы, получая доступ к технологиями и рынкам. Инвестирует средства в «чистую» энергетику Италии, модернизирует порты Неаполя для увеличения грузопотока из Китая. Все портовые мощности Исландии находятся под китайским контролем, а китайские бизнесмены скупают земли сотнями гектаров под отельный бизнес.

Находящаяся в безвыходном положении Греция сдает китайцам в аренду на 35 лет порт Пирей. Китайские рабочие и инженеры строят «наукоград» в Великобритании, который в будущем будет работать так же на Китай — проектировать железные дороги, в развитии которых Поднебесная очень нуждается. Представители немецкого концерна Dailmer AG «надеются», что смогут продать 5-10% своих акций любому китайскому инвестору. Ведутся переговоры о совместном проекте Китая с Белоруссией по созданию промышленной зоны. Пекин инвестирует средства в строительство инфраструктуры будущего чемпионата по футболу на Украине, заодно обеспечивая работой свои производственные мощности и человеческие ресурсы.

С учётом «арабской весны», которая вольно или невольно нарушила налаженные энергетические связи Китая с Северной Африкой, Пекин особое внимание уделил добывающим отраслям. Китай укрепляет свои позиции в Казахстане, Африке и Австралии, стремясь, наряду с планом по экономии энергии в национальном масштабе, диверсифицировать поставки и обеспечить в итоге свою энергетическую безопасность. Так, специально предназначенный для скупок активов инвестиционный фонд приобрёл блокпакет акций южноафриканской угольной компании Shahduka. Энергокомпания Three Gorges, управляющая каскадом электростанций на Янцзы, 22 декабря договорилась о покупке португальской EDP, предоставляющей услуги ЖКХ конечному потребителю. Сумма сделки составила 2,7 миллиарда евро.

Год Дракона, таким образом, может стать для Китае периодом серьезного стратегического рывка. Однако Соединённым Штатам, чья внутренняя экономическая ситуация и без того выглядит достаточно удручающе, вряд ли захочется сдавать позиции мирового валютного гегемона. Тем более, что за финансовым могуществом автоматически возникает усиление военное и политическое. Экономически, Китай сейчас находится в более выгодной позиции. США же досрочно побили свой собственный антирекорд: преодоление с большим трудом поднятого в августе потолка государственного долга планировалось весной 2012, однако произошло оно значительно раньше. По информации, предоставляемой ресурсом treasurydirect.gov, 20 декабря 2011 года государственный долг США преодолел очередную головокружительную планку в 15 180 900 000 000 долларов, и составил 15 182 756 264 288, или 100,012% от американского ВВП. Так что, одновременно с размышлениями о том, насколько высоко взлетит китайский дракон, следует задуматься — как на это будут реагировать США, неспособные «победить» Китай экономически?

 

 

 

RSS Twitter Facebook

Похожие материалы

  • Несмотря на продолжающиеся реформы и финансовую устойчивость, Китай сталкивается с постоянным нарастанием уязвимости банковского сектора. Также значительные риски в себе несет «пузырь» на рынке недвижимости, который может дестабилизировать экономику страны и вызвать системный сбой в работе коммерческих банков. Нынешняя модель роста, связанная с относительно негибкой макроэкономической политикой, а также с высокой ролью государства в распределении кредитных средств на всех уровнях, ведет к росту объема обязательств. Это может сыграть негативную роль в случае необходимости быстрой переориентации на внутренний спрос и новые сектора экономики.

  • Переговоры Китая о помощи ЕС касаются прежде всего будущего места Пекина в мировой финансовой системе. Китай готов оказать Европе экономическую поддержку лишь в том случае, если ЕС пойдёт на ряд уступок. В частности, предоставит КНР больше влияния в МВФ, будет шире применять юань при международных расчётах, повысит экономический статус Китая в ВТО, избавит Пекин от назойливости в отношении валютных курсов и снимет действующее эмбарго на поставки европейского оружия.

  • Похоже, что сделанные ранее прогнозы о неизбежной торговой войне Китая и США, которая намечалась на лето-осень, оказались слишком консервативными. Президент и конгресс США решили не затягивать с началом конфронтации.

  • Для начала хотелось бы сразу обозначить главный тезис материала: Китай уже давно не вторая, а первая экономика планеты. В то время, как все чаще появляются все новые и новые данные о проблемах в монетарной политике США, в сводках макростатистики КНР фиксируется фантастический прирост производства стали, чугуна, цемента.

  • «Вашингтонский консенсус» оказался нарушенным у себя на родине. Родина свободного рынка не хочет жить по его законам. Почему-то жертвами атак Вашингтона стали Доминик Стросс-Кан и Муммар Каддафи. Что объединяет две эти полярные фигуры, и чем они стали неугодны Соединенным Штатам?

В этом разделе

Самый мощный поток иммиграции из Мексики пришелся на 2000 г., когда из этой страны в США переехали 700 тыс. человек. Однако теперь ситуация изменилась. Пожалуй, тот факт, что мексиканцы «голосуют ногами» против благоприятных прогнозов, является одним из показательных индикаторов того, что экономика США будет сокращаться более значительными темпами, нежели ожидают эксперты.

 

Количество реформ, проводимых нынешним правительством Венгрии, а, главное, объем реформируемых экономических и политических институтов не имеет прецедентов в современной Европе. Кроме премьера Виктора Орбана, пожалуй, никто даже в его правительстве не представляет себе сложности положения современной Венгрии. Венгерское правительство подвергается жесткому давлению международных организаций. Орбан напряженно ожидает решения Международного Валютного Фонда о предоставлении кредита Венгрии, что должно дать позитивный сигнал рынкам.

 

Если не решать проблему безработицы хотя бы в самых «больных» государствах ЕС, то условно положительные плоды, полученные от «недодефолта» Греции, в обозримой перспективе будут подпорчены необходимостью выплаты всё возрастающих пособий. На этом фоне тем более показателен факт того, что гражданам США в массовом порядке и впервые, кажется, в истории, предлагается стать трудовыми мигрантами.

 

Поскольку инициативы государственного секретаря США Хиллари Клинтон, премьер-министра Болгарии Бойко Борисова и президента Болгарии Росена Плевнелиева в деле «преодоления энергетической зависимости от России» разворачиваются в одном направлении, возникает вопрос: каким образом череда разорванных соглашений повлияет на самый главный совместный проект России и Болгарии — «Южный поток»?

 

На днях в Нью-Дели состоялся IV саммит BRICS, организации, объединяющей Бразилию, Россию, Индию, Китай и Южно-Африканскую республику. Несмотря на краткую продолжительность саммита, его значение можно смело считать значительным. Во всяком случае, лидеры стран-участников явно не были склонны ограничиваться принятием чисто символических итоговых резолюций, и результаты саммита выглядят очень внушительно.

 

По словам официальных лиц, Украина до июля рассчитывает получить от европейских финансовых институтов первый транш в размере 308 миллионов евро на модернизацию ГТС. Правда, в самом ЕС говорят о лишь том, что они надеются до конца лета лишь обсудить вопрос о возможности выделения подобной помощи. Впрочем, если верить озвученному Нацбанком Украины прогнозу прочности национальной экономики, то даже июль может оказаться недопустимо далёким сроком.

 

Федеральная резервная система по итогам прошлого года получила доход $77,4 млрд. Эта сумма в два раза превышает объем прибыли самой дорогой в мире компании — Apple. И это больше, чем совместный заработок пяти крупнейших американских банков: Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Citigroup, Bank of America и Wells Fargo.

 

Во время своего визита в Пекин в рамках форума, посвящённого развитию Китая, глава Международного валютного фонда Кристин Лагард сделала ряд заявлений, которые заслуживают отдельного рассмотрения. На фоне сделанных в декабре предположений Лагард о том, что перед миром стоит реальная перспектива повторения Великой депрессии, сказанное 18 марта можно считать образцом оптимизма.

 

Перекрыв поставки нефти, США, не объявляя войны, смогут фактически загнать КНР в угол. Это, конечно, не значит, что они обязательно начнут реализовывать такую программу сразу, как только разберутся с Ираном, и даже, что вообще дело дойдет до этого. Главное, что они получат возможность в любой момент посадить КНР на голодный топливный паек.

 

Многие банки, в первую очередь итальянские и испанские, направили полученную ликвидность на скупку высокодоходных облигаций. Если дефолт Греции спровоцирует на долговом рынке «эффект домино», которого пока удалось избежать только благодаря раздуванию баланса ЕЦБ до рекордной отметки в 3,02 трлн евро, то банки вдруг окажутся обременены значительным объемом «токсичных» активов. В этом случае банковский сектор Европы ждет длительная игра на выживание.

 

.